حاسبة العائد على الاستثمار (ROI)

ما هو العائد على الاستثمار (ROI) وكيف تحسبه بدقة؟

العائد على الاستثمار (ROI) هو مقياس مالي يُستخدم لتقييم كفاءة وسرعة استرجاع رأس المال المستثمر، ويُعبر عنه بنسبة مئوية توضح نسبة الربح أو الخسارة مقارنةً بالتكاليف. تُستخدم هذه الأداة على نطاق واسع من قِبَل المستثمرين ورواد الأعمال في المغرب والعالم العربي عند تحليل جدوى المشاريع والاستثمارات.

تعريف ROI ومتى يُستخدم

يُعرّف العائد على الاستثمار بأنه /العوائد التقديرية – التكاليف التقديرية/ مقسومًا على التكاليف. يُستخدم عندما يرغب المستثمر في مقارنة جدوى استثمارين مختلفين، مثل فتح مشروع صغير أو الاستثمار في السوق المالي أو شراء العقار.

صيغة الحساب وتفسير المتغيرات

الصيغة هي:
ROI (%) = ((العوائد – التكاليف – الرسوم – الضرائب) ÷ التكاليف) × 100
حيث:

• العوائد: إجمالي المداخيل المتوقعة من الاستثمار.
• التكاليف: مجموع إنفاق بدء المشروع أو الاستثمار.
• الرسوم: مصاريف إضافية مثل العمولة أو التشغيل.
• الضرائب: نسبة تطبّق على الأرباح.

مثال رقمي واقعي من السوق المغربي

لنفترض أنك استثمرت في مشروع صغير في المغرب مثلاً مبلغ 100 000 MAD، وتوقعت أن تحقق عوائد بقيمة 120 000 MAD بعد سنة. توجد مصاريف إضافية قدرها 2 000 MAD، وضريبة 20 ٪ على الأرباح. تحسب الربح الصافي هكذا:

الربح الصافي = 120 000 – 100 000 – 2 000 – (20 ٪ من (120 000 – 100 000)) = 120 000 – 100 000 – 2 000 – 4 000 = 14 000 MAD.

والـROI = (14 000 ÷ 100 000) × 100 = 14 ٪ تقريباً.

الفرق بين ROI وقياسات أخرى

• هامش الربح (Profit Margin): يقيس الربح مقارنةً بالعائدات وليس التكاليف.
• فترة الاسترداد (Payback Period): تحدد المدة اللازمة لاسترجاع رأس المال الأولي.
• CAGR (معدل النمو السنوي المركّب): يعكس سرعة ونمو الاستثمار على مدار سنوات، وليس تقديراً بسيطاً كما ROI.

أخطاء شائعة عند حساب ROI وكيف تجنّبها

• تجاهل الرسوم أو الضرائب يمكن أن يبالغ في العائد.
• عدم احتساب عامل الزمن: ROI لا يعكس إذا ما كان الاستثمار استمر 3 أشهر أو 3 سنوات.
• عدم استخدام صافي الربح الحقيقي.
تجنّب هذه الأخطاء عبر احتساب كافة التكاليف والفترة الزمنية للقرار الأفضل.

كيف يستخدم ROI للمقارنة بين خيارات الاستثمار

يمكن مقارنة ROI بين الذهب، الأسهم، والعقار. مثلاً إذا ROI في الأسهم 10٪، وفي العقار 6٪، وفي الذهب 3٪، فقد يبدو السهم الخيار الأفضل، لكن عليك مراعاة المخاطر، السيولة، والتقلب. لذا ROI مفيد، لكن لا يجب الاعتماد عليه وحده.

نصائح عملية

• استخدم حاسبة ROI مثل أعلاه لتقييم سريع.
• ضبط سيناريوهات متعددة (أفضل – أسوأ – محتمل).
• أضف مدة الاستثمار لتحليل شهري وسنوي.
• لا تغفل الرسوم والضرائب عند إدخال البيانات.

خاتمة ودعوة لاتخاذ إجراء

استخدم الحاسبة أعلاه لحساب ROI بدقة واستكشاف خيارات أخرى في موقعنا مثل تحليل الجدوى أو حساب فترة الاسترداد. جرّب اليوم واتخذ قرارات استثمارية مدروسة!